Afinal, você sabe como calcular o valor de uma empresa?

A principal maneira de atrair novos investidores para um negócio se dá por meio do conhecimento do valuation da empresa. Esse conceito é uma percepção de mercado fundamental para quem deseja expandir os horizontes. 

Mas qual a real importância de se ter esses conhecimentos? Que tipo de impacto eles podem trazer para a gestão do seu negócio? Afinal, você sabe como calcular o valor de uma empresa? Continue a leitura deste artigo para ampliar sua compreensão! 

O que é o valuation e como calculá-lo?

Valuation é o termo conhecido no mercado financeiro para estimar o valor de uma empresa. Modelos quantitativos são utilizados para calculá-lo, mas há, ainda, certa dose de subjetividade ao levar em consideração o julgamento do empreendedor. 

Para facilitar o entendimento, imagine uma empresa de calçados que está em operação há 3 anos, com um faturamento médio mensal de R$ 17.000,00. Os custos mensais são:

• matéria-prima: R$ 4.000,00;
• impostos: R$ 700,00;
• folha de pagamento: R$ 3.500,00;
• aluguel: R$ 2.000,00;
• marketing: R$ 1.000,00;
• contador: R$ 300,00;
• contas diversas: R$ 800,00;
• total: R$ 12.300,00.

Então, pode-se dizer que as retiradas mensais são de R$ 4.700,00 (R$ 17.000,00 – R$ 12.300,00), totalizando uma retirada média anual de R$ 56.400,00.

O empreendedor em questão definiu como estratégia obter uma rentabilidade de 35% ao ano. Logo, afirma-se que o valor do negócio é de R$ 161.142,86 (R$ 56.400 dividido por 35%).

Qual a importância de saber o valor da empresa?

Saber o valuation da empresa é fundamental para que o gestor possa verificar se o dinheiro investido apresentou resultados satisfatórios para o seu crescimento, ou se foi apenas uma maneira de mantê-la em funcionamento. 

Esse conhecimento também é importantíssimo em casos de negociação da participação societária de investidores, ou durante a venda de parte do negócio para angariar novos investimentos.

Desse modo, saber como calcular o valor de uma empresa é a única maneira de atribuir um preço justo para que as transações ocorram da melhor forma possível. 

Como calcular o valor de uma empresa, afinal?

Apesar de ser considerado um cálculo complexo, ter conhecimento de como calcular o valor de uma empresa pode ser um grande diferencial para a gestão do seu negócio. Existem três principais formas de realizar o cálculo: fluxo de caixa descontado, múltiplos de mercado e valor patrimonial. Veja!

Fluxo de caixa descontado

O fluxo de caixa descontado é o jeito mais comum de se realizar o cálculo. Ao empregá-lo, será possível realizar uma projeção de quanto a empresa faturaria nos próximos anos, avaliando, ainda, os riscos inerentes ao negócio. 

Infelizmente, é utilizado um grande número de variáveis subjetivas até se atingir o valor final, o que pode alterar o montante. Portanto, preste atenção aos critérios utilizados.

Múltiplos de mercado

Para calcular o valor de uma empresa utilizando os múltiplos de mercado, é preciso analisar o desempenho econômico do negócio, comparando-o ao de outras empresas do mesmo setor. Assim, será possível identificar o retorno esperado para essa atividade. 

É preciso deixar claro que os múltiplos de mercado não costumam ser utilizados em todas as empresas e não são capazes de demonstrar diferenças na gestão do negócio e em outros aspectos competitivos. 

Valor patrimonial

O valor patrimonial é a maneira mais simplificada possível de como calcular o valor de uma empresa. Esse método permite a obtenção do valor líquido gerado pela companhia desde a sua fundação, por meio do balanço patrimonial.

O seu cálculo é bem simples, necessitando apenas da subtração do passivo em relação ao ativo. Contudo, não se pode levar em consideração o potencial de crescimento da organização e a sua continuidade.

É válido dizer que, durante negociações importantes, os investidores e empresários costumam utilizar mais de uma forma de cálculo, buscando complementá-la para prover mais segurança ao negócio. 

Aprender como calcular o valor de uma empresa é uma tarefa árdua. A melhor alternativa, para quem não tem experiência no assunto, é contar com empresas especializadas, que sejam capazes de prestar uma consultoria e ajudá-lo a dar os próximos passos.

E aí, gostou do nosso artigo? Aprendeu a importância de saber como calcular o valor de uma empresa? Então, compartilhe este post em suas redes sociais e mostre aos seus amigos a importância de se ter esse conhecimento. Até mais!